최근 철강산업의 미래에 대한 다양한 의문들이 제기되고 있습니다. ‘세계 철강산업의 성장 엔진은 괜찮은가?’ ‘괜찮다면 왜 철강산업의 재무적 성과는 갈수록 악화되는가?’ ‘세계 철강산업은 위기에 빠진 것인가?’ ‘앞으로 세계 철강산업은 어떻게 될 것인가?’ 등이 그것인데요.

이러한 의문은 세계 철강산업이 당면한 현실에서 비롯된 것입니다. 분명한 사실은 지금 세계 철강산업은 매우 중요한 전환기에 직면해 있으며, 따라서 어떻게 대응하느냐가 매우 중요하다는 점인데요.

적어도 철강수요의 측면에서 보면, 시황의 부침은 있겠지만 앞으로도 계속 증가할 가능성이 큽니다. 그렇지만 환경규제라든가, 원·연료의 고갈, 대체재의 위협, 공급과잉의 상존 등은 앞으로도 끊임없이 철강산업을 위협할 것으로 보이는데요. 기회도 있지만 위협도 만만치 않은 미래의 세계 철강산업, 앞으로 어떻게 변모할 것인지 ‘철이 미래다’ 시리즈를 통해 진단해보겠습니다.

 

철강산업은 1973년 1차 오일쇼크를 계기로 약 25년 동안 정체기였습니다. 2000년대 들어 새로운 성장기를 맞아 지난 2차 세계대전 이후 약 30년간의 성장기를 재현할 것으로 기대했지만, 그 기대는 오래가지 못했죠.

적어도 2008년 금융위기 이전까지는 철강수요 증가율이 연 6%를 상회함으로써 과거 고도성장기의 모습을 그대로 재현하는 듯했는데요. 그러나 이후 수요 증가율이 급감하기 시작했고, 오히려 공급과잉 문제가 심화됨으로써 지금은 과도기적 전환점에 놓이게 되었습니다. 중국발 성장 붐은 이미 종료되었고, 과거와 같은 고성장은 더 이상 기대하기 어렵게 되었는데요.

그렇다면 앞으로 철강수요는 어떻게 되는 것일까요? 대체로 2~3%의 증가세를 지속할 것이라는 데에는 이견이 없습니다. 신흥국을 중심으로 중산층 인구가 증가하고 있고 이에 따른 도시화의 진전 때문이죠. 문제는 수요 부진이 아니라 현재 3억 톤 이상에 달하는 과잉능력에 있습니다. 과잉능력이 해소되지 않는 한 현재 철강산업을 짓누르고 있는 재무적 위기상황을 극복할 길은 많지 않은데요.

일부에서는 철강 공급과잉 규모는 향후 철강수요의 증가에 따라 점차 해소될 것이라는 낙관적 전망을 내놓습니다. 현재 철강수요 규모가 15억 톤이므로 철강수요가 연간 4%씩만 성장한다고 가정하면 향후 5년간 3억 톤 이상의 수요가 발생하는 셈입니다. 여기에 중국 철강산업의 구조조정이 계획대로 진행된다면 세계적 공급과잉은 해소될 것이라는 주장입니다.

그러나 반대측은 세계 철강산업의 공급과잉이 단기간에 해소되기는 어려울 것으로 보고 있습니다. 이에 따르면 과잉능력의 상당부분은 중국에서 비롯되는데, 지금까지의 경험상 중국의 구조조정이 계획대로 잘 진행되겠느냐는 것입니다. 과잉능력의 정의나 그 규모에 있어서도 중국과 세계의 인식 차이는 큽니다. 중국은 현재 상황을 과잉으로 인식하지 않을뿐더러 지방정부의 세수문제 등으로 구조조정이 잘 진척되지 못하고 있습니다.

결국 현재 철강산업이 직면하고 있는 문제는 수요의 문제라기보다는 공급의 문제인 셈입니다. 따라서 철강산업이 건강하게 발전하기 위해서는 과잉능력이 우선적으로 해소되어야 합니다.

미래의 세계 철강수요를 예측하는 데 있어 가장 중요한 점은 인구 구조와 경제사회의 변화를 살피는 것입니다. 장기적으로 한 나라의 경제활동을 집약적으로 나타내는 GDP의 구성요소 변화도 미래 철강수요의 변화를 가늠하는 중요한 척도가 됩니다.

지출항목별로 보면, GDP 가운데 철강수요와 가장 밀접한 항목은 고정자본투자입니다. 고정자본투자는 세계 GDP의 20~25% 수준을 유지하고 있는데, 선진국일수록 이 비중은 낮으며, 산업화 중인 개도국에서는 높은 비중을 차지하고 있습니다. 중국의 경우 이러한 고정자본투자의 비중이 장기간 50% 이상을 유지했습니다.

산업활동별로 보면, 제조업 비중이 높은 국가가 철강수요가 높습니다. 일반적으로 GDP가 증가하면 철강소비도 증가하지만, 인당 GDP가 일정단계에 도달하게 되면 GDP에 대한 인당 철강 사용량은 감소하기 시작합니다. 그렇지만 일본이나 한국, 독일 등 제조업 기반이 강하고 수출 비중이 높은 국가들은 예외였습니다.

한편 철강재의 용도는 산업별로 자동차와 기계장비, 조선, 건설, 석유가스 등에 주로 사용되고 있는데 산업의 발전단계별로 비중 차이가 존재합니다.

그렇다면 앞으로 철강수요 증가를 주도할 나라들은 어디가 될까요? 향후 20년 후가 되면 중국과 인도시장은 성숙될 것이며, BRICs(브라질 Brazil·러시아 Russia·인도 India·중국 China)의 성장 엔진도 현저히 둔화될 것입니다. 따라서 이를 대체하는 다른 국가들이 나올 수밖에 없는데요.

철강전문 컨설턴트인 로드 베도스(Rod Beddows)에 따르면, BRICs를 이을 상위 20개국은 인도네시아, 파키스탄, 나이지리아, 방글라데시, 멕시코, 필리핀, 베트남, 에티오피아, 이집트, 이란, 터키, 태국, DR콩고, 미얀마, 남아공, 콜롬비아, 탄자니아, 케냐, 아르헨티나 등인데요. 이들은 주로 인구가 많은 국가들입니다.

2050년에는 이들 20개국 인구가 현재 18억 명에서 28억 명까지 증가하게 될 것으로 보입니다. 북미시장도 꾸준한 인구증가와 셰일가스의 폭넓은 활용 등으로 인해 여전히 큰 성장잠재력을 갖고 있다고 할 수 있습니다.

그렇다면 앞으로 철강기술은 어떤 방향으로 발전하게 될까요? 사회의 급격한 변화로 인해 철강산업의 기술발전 속도 역시 매우 빠르게 변화할 것으로 예상할 수도 있지만, 철강산업의 근본적인 기술변화에는 매우 긴 시간이 필요한 것이 사실입니다. 최근까지 철강산업에서 중점을 두고 있는 기술은 비용 절감과 높은 생산성, 단순한 공정, 저가 원료 활용 그리고 신제품 개발과 관련되는 기술들입니다.

철강 제조원가는 이미 상당히 낮은 수준으로 떨어져 있기 때문에 연·원료와 관련되거나, 수요가가 요구하는 제품과 관련된 기술개발에 치중하고 있습니다. 그러나 경제적으로 큰 효과를 가져다주는 기술은 공정생략형 기술입니다. 그래서 고로 대체기술의 개발에 집중했지만, 사실상 지난 20년간의 노력에도 불구하고 상업적 성공을 거두지 못했습니다.

하이스멜트(Hi-smelt) 공법과 ITMK3는 고로대비 장점이 있지만 경제적인 성공까지 이르지는 못했고, 사철(Iron sands)의 경우에도 비용혁신의 효과가 있을 것으로 보이지만 기술적 문제 해결에 10년, 상업적 적용에 20년의 시간이 필요할 것으로 전문가들은 보고 있습니다. 따라서 앞으로의 철강기술은 기왕에 개발했던 공정기술의 상용화에 초점이 맞추어질 가능성이 큽니다. 여기에 직접적으로 재무성과를 높일 수 있는 제품기술 개발에 더 많은 투자재원을 쏟아넣을 것입니다.

세계 철강산업이 당면한 과제 중에서 가장 우선적으로 해결해야 할 과제는 하락 추세의 재무적 성과를 끌어올리는 일입니다. 이를 위해서는 불균형 상태에 빠진 수급을 균형상태로 회귀시키거나, 전통적인 비즈니스 모델에서 벗어나 새로운 비즈니스 모델을 만들어내는 노력이 필요합니다. 즉, 생산과 판매 중심의 철강 비즈니스를 넘어 제조와 서비스가 결합하여 새로운 가치를 판매할 수 있는 비즈니스 모델로의 진화가 필요한 것이죠.

철강산업이 미래에도 계속 발전하기 위한 또 하나의 중요한 조건이 창의적 인재의 유입과 육성입니다. 철강업은 갈수록 젊고 유능한 사람들이 피하고 있는 일자리로 인식되고 있고, 실제로 20~30여 년 전에 비해 우수한 인력의 유입이 점차 줄어들고 있습니다.

이를 극복하기 위해서는 실질적으로 젊은 사람들에게 경력 개발과 자아실현의 장을 제공해주어야 합니다. 혁신기술이나 새로운 창조적 비즈니스 모델은 젊고 창의적인 인재에서 비롯되기 때문입니다. 이러한 노력과 함께 세계 철강업계가 공존하고 상생할 수 있는 지속가능한 건강한 생태계를 만들어내는 일도 빠트리지 말아야 할 것입니다.

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철강산업의 미래를 진단해본 이번 ‘철이 미래다’ 시간, 어떠셨나요? 기회와 위협이 공존하는 시장상황에서, 미래의 승자가 되기 위한 열쇠는 역시 혁신기술과 인재라는 메시지가 와 닿습니다. 철과 철강산업을 깊게 파헤쳐보는 ‘철이 미래다’ 시리즈는 다음 시간에도 계속됩니다!

 

철강 산업의 과거를 되돌아보고, 이를 발판 삼아 향후 철강업의 미래를 모색하는 [철이 미래다] 시리즈!

 

세계 최고 경영전략가이자 경영학의 구루인 마이클 포터는 일찍이 “사양 기업은 있어도 사양산업은 없다”고 했는데요. 기업과 산업은 엄연히 다를 수 있고, 오늘날 철강산업 위기라는 것 또한 기업의 문제를 산업의 문제로 일반화한 결과로 해석할 수 있습니다.

오늘 Hello, 포스코 블로그에서는 글로벌 철강 산업의 위기의 이유와 철강 산업의 현재와 미래에 대해 살펴보도록 하겠습니다. 지금부터 확인해보시죠. : D

 

 

지난 2000년대 초반 중국이 세계 경제에 본격적으로 편입함과 동시에 촉발된 소재 호황기는 소재 가격의 급등과 함께 경쟁적인 설비 확장, 규모 경쟁을 가져왔는데요. 소위 ‘가속도 원리’에 의한 투자 누적과 수요 증가를 웃도는 ‘오버슈팅(overshooting)’이 설비 과잉으로 연결되었습니다.

그리고 설비 과잉이 수요 증가 둔화와 맞물리면서 철강재 가격 급락으로 이어져 철강기업들의 수익성을 급격히 악화시키게 됐는데요. 통상 가동률 조정이 용이하다면 가격 급락을 일정 부분 상쇄할 수 있습니다. 그러나 철강 산업은 고정비가 많이 들어가는 장치산업으로서 공급 탄력성이 매우 낮은데요. 설비 과잉이 바로 공급 증가로 이어지게 되는 것이죠.

게다가 원료가격이 급등하여 제조원가 중 원료비 비중이 종래 40%대에서 60~70%까지 높아져 철강사들의 컨버전 마진(conversion margin) 축소와 재무적 위기를 가중하는 요인이 되고 있습니다.

전 세계적으로 약 5억~6억 톤에 이를 것으로 추정되는 설비 과잉이 단기간에 해소되기는 어려울 것입니다. 그리고 과잉공급을 소화해낼 수 있는 수요처가 당장 나올 수도 없는 상황인데요. 여기에 환경규제 강화와 알루미늄 등 경쟁 소재로부터의 공격은 철강기업들의 어려움을 가중시키고 있습니다.

세계 시장을 향한 밀어내기식 수출과 자국 시장 방어를 위한 보호주의 간 충돌은 더욱 빈번해지고 있는데요. 철유럽과 미국이 그랬고, 중국과 우리나라의 구조조정이 그 한 단면이죠. 일정 기간 세계 철강업계는 내성 키우기와 새로운 미래 모색의 과정을 피할 수 없을 것입니다.

그렇다면 철강 산업은 현재의 속박에서 벗어나지 못할 것일까요? 결론은 ‘그렇지 않다’입니다.

철강은 다른 어떤 소재와도 비교할 수 없게 매장되어 있는 양이 풍부하고 생산하기가 쉽다는 장점을 가지고 있다는 사실! 또한 알루미늄·티타늄·플라스틱·세라믹 등 그 어떤 소재로도 대체할 수 없는 경쟁력을 가지고 있습니다. 리사이클링(recycling)을 생각한다면 이만큼 환경친화적인 소재도 드물다는 것!

역사적으로 철강 주도권은 새로운 기술을 누가 먼저 채용하는지, 역내에 풍부한 원료를 가지고 있는지, 그리고 대량생산을 소화할 수 있는 제조업의 기반이 있는지에 의해 결정되어왔는데요. 1990년대 이후 불어닥친 민영화와 21세기 초 급속하게 확산된 글로벌화의 흐름은 소재 사용의 범위와 양을 예전과 비교할 수 없을 정도로 폭발적으로 증가시켰습니다.

현재 글로벌 철강시장의 공급과잉과 마진 축소도 말하자면 이 같은 범용화의 결과인 것인데요. 이제 기업들은 가격보다는 서비스의 차별화, 고객 가치를 결합한 남과 다른 서비스를 제공함으로써 시장과 고객을 확보하려 하고 있습니다. 범용화는 소재의 수요는 크게 증가시켰으나 기업들에는 생존을 걱정하게 하는 경쟁을 요구하고 있습니다.

세계 철강 수요는 지속적으로 증가해왔고, 또 앞으로도 그럴 것입니다. 1900년 연간 세계 철강 생산이 2800만 톤에서 1945년 2억 톤, 그리고 1970년대 7억 톤에 이어 2013년에는 16억 톤에 이르고 있는데요.

철강 애널리스트 로드 베도스(Rod Beddows)는 글로벌화의 진전과 인구증가, 그리고 세계 중산층의 급증으로 2050년에는 40억 톤에 이를 것이라는 낙관적 전망을 내놓기도 합니다. 여기서 수치의 정확성을 따지기보다는 지금까지의 경험은 적어도 수요는 속도의 가감은 있을지언정 꾸준히 증가해왔습니다. 그것이 소위 팩트(fact)인 것인데요.

그러나 지금까지의 경험이 보여준 또 하나 분명한 것은 수요 성장의 중심축은 이동할 것이고, 철강 주도 기업 또한 새로이 등장할 것이라는 사실입니다. 공급과잉으로 또 한번 생존 시험을 거치고 있는 세계 철강업의 미래 주도자는 앞으로 누가 될 것인가 지켜볼까요?

환경문제는 철강공정기술에서도 새로운 혁신을 가져올 것인데요. 이 혁신을 성공시킨 자가 세계 철강산업의 패러다임을 변화시키는 게임 체인저(game changer)로서 군림할 것!

즉,  파이넥스(FINEX)와 같은 화석연료 사용을 크게 줄이는 공정기술에 더하여, 궁극적으로는 화석연료 자체를 사용하지 않는 철강 제조법, 가령 수소 환원 제철법 같은 새로운 혁신 공정이 상용화될 것입니다. 세계 패러다임 리더가 되기 위한 기업들이 혁신 철강공정기술에 사활을 건 경쟁을 할 날도 머지않았답니다.

글로벌화도 새로운 변인이 될 것인데요. 과거 국가 기간산업으로 내셔널 챔피언(national champion)을 구가하던 타타(Tata)에 인수된 영국의 코러스(CORUS), 미국의 유에스스틸, 프랑스의 유지노(Usinor) 등 많은 철강기업이 그 위상을 급격히 상실하고 있습니다. 주력기업들의 현재 위치를 보면 앞으로의 경쟁은 새로운 철강 수요, 철강시장을 가진 인구가 밀집한 성장 시장을 누가 선점할 것인가의 경쟁이 되는데요. 최강의 글로벌 생산기지, 판매 네트워크를 가진 철강사가 주도자가 될 것입니다!.

철강 비즈니스에도 큰 변화가 있을 것인데요. 원가를 넘어선 새로운 가치를 판매하고 고객을 창출하는 기업이 나타날 것입니다. 소위 게임 주도자들! 이들은 기술, 노하우, 경영 패키지 등 소프트웨어를 새로운 세일즈 대상이자 경쟁역량으로 들고 나올 것입니다.

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지금까지 글로벌 철강산업의 현재와 미래에 대해 이야기해보았는데요. 세계 철강산업은 새로운 변화를 준비하기 위한 준비에 박차를 가하고 있습니다. 언제나 도전하고 새로운 변신을 선도하는 포스코! 포스코가 만들어갈 세계 철강산업에 많은 관심과 응원 부탁드립니다!